Contexte
- Accompagnement d’un groupe de transports dans sa croissance externe.
- La cible est un groupe de transports composée de 5 entreprises principales effectuant 37 M€ de chiffres d’affaires consolidés et détenant de nombreuses sociétés périphériques.
- La LOI prévoit des earn-out pour l’exercice en cours, c’est-à-dire les comptes de closing.
Notre mission
Nous avons accompagné les dirigeants associés du groupe dans leur stratégie de croissance et notamment l’acquisition de ce groupe consolidé. La mission s’est déroulée en 2 phases :
- Due diligence financière pour le signing :
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- Validation de l’EBE récurrent et de la dette nette utilisée dans la valorisation de la société ;
- Analyse approfondie des sujets de due diligence sur la base d’informations détaillées (notamment analyse de la marge analytique sur 3 exercices, revue du chiffres d’affaires par clients et solvabilité de ces derniers, résultats et principaux indicateurs par société avec comparaison des sociétés du secteur dont celle du groupe) ;
- Atterrissage du compte de résultat de la prochaine clôture pouvant entraîner un earn-out.
- Assistance au closing :
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- Validation de la dette nette définitive ;
- Validation des comptes de closing et notamment de l’EBE.
Résultats
- La société a pu poursuivre sa croissance externe en tenant les délais impartis imposés par le vendeur. Lors du closing, la totalité des clauses d’earn-out n’ont pas été activées suite à notre intervention et nos contrôles.
Nos atouts
- Capacité à mobiliser une équipe nombreuse et expérimentée rapidement afin de tenir des délais très courts et respecter la date de signing ;
- Connaissance et expérience sur le secteur.